กลยุทธ์ Forex Carry Trade ที่เห็นกันในบทความภาษาไทย มีความเป็นไปได้แค่ไหน

หากพูดถึง Forex Carry Trade และลองหาข้อมูลใน Google นั้น คุณจะเจอกับเนื้อหาที่มี Keyword ประมาณว่า Swap, Re-Balance, Swap Free บลา ๆ ซึ่งเนื้อหาเกือบทั้งหมดจะชี้ไปให้ทำการเปิดพอร์ต 2 พอร์ต (ประเภท Swap Free และธรรมดา) ทำการแบ่งเงินสองส่วน เปิดโพสิชั่น Hedging ข้ามพอร์ต เมื่อเงินข้างใดข้างหนึ่งเกือบหมดพอร์ต ก็ให้โอนเงินอีกฝั่งมาช่วยพยุง ทำแบบนี้ซ้ำไปเรื่อย ๆ เพื่อกินค่า Swap ฝั่งบวกรายวัน หากไม่เห็นภาพให้คุณลองค้นหาดูนะครับ อ่านให้ละเอียดและเข้าใจก่อนจะมาอ่านเนื้อหาของผมข้างล่างนี้

ผมขอออกตัวก่อนนะครับว่า เนื้อหาที่ได้เขียนข้างล่างนี้ไม่ได้จะโจมตีหรือพาดพิงใครนะครับ ในการใช้กลยุทธ์ข้างต้น ผมมองว่าเป็นสิ่งที่น่าสนใจมาก และหากมองดี ๆ แล้ว จะเป็นกลยุทธ์ที่เป็นไปไม่ได้เลยหากว่าโบรกเกอร์ไม่เปิดให้ทำแบบนั้นได้

ใช่ครับ!

  • หากโบรกเกอร์ไม่ให้เปิดบัญชี Swap Free พร้อมกับบัญชีปกติในเวลาเดียวกัน ซึ่งในหลาย ๆ โบรกเกอร์นั้นได้สงวนสิทธิ์ให้ Swap Free กับชาวมุสลิม หรือประเทศมุสลิมเท่านั้น
  • หากโบรกเกอร์ไม่อนุญาติให้โอนเงินภายในได้ระหว่างบัญชีปกติ กับบัญชี Swap Free
  • หากโบรกเกอร์ไม่อนุญาติให้นำบัญชี Swap Free ไปใช้ผิดเงื่อนไข นอกเหนือจากใช้เพื่อความเชื่อทางศาสนา
  • หรืออีกหลาย ๆ เงื่อนไขที่ไม่ได้กล่าวไว้

มาลองพิจารณาดูนะครับ ตามปกติแล้วโบรกเกอร์จะรับ Feed ราคามาจาก LPs (Liquidity Providers) ซึ่งส่วนใหญ่จะเป็นธนาคารเป็นผู้ปล่อย เปรียบเสมือนรับสินค้าราคาส่งมา และทางโบรกเกอร์เองจะคอย Makeup ค่า Spread ให้สูงขึ้นเพื่อชาร์จราคามาให้กับเทรดเดอร์ เหมือนขายสินค้าราคาปลีกจากข้างต้น ในบางโบรกเกอร์จะไม่ชาร์จ Spread มากหล่ะสิครับ ด้วยเหตุผลในการดึงดูดเทรดเดอร์มาเทรดกับตน และข้อความอวยว่า Spread ถูก! แต่โบรกเกอร์หัวใสจะไปชาร์จเป็นค่า Commission เอย ค่า Fees เอย หรือแม้กระทั่งชาร์จจากค่า Swap ที่เราควรจะได้รับแทนหล่ะสิครับ

หากยังไม่เห็นภาพ สมมติว่าคู่เงิน EURUSD ณ เวลานี้มีการชาร์จ Swap Long -10.00 และ Swap Short +6.00 หน่วยเป็น Points แปลงเป็นภาษาง่าย ๆ คือ

หาก Buy EURUSD 1.00 Lot ถือไว้ข้ามคืนจะโดนเรียกเก็บ Swap $10 หาก Sell EURUSD 1.00 Lot ถือไว้ข้ามคืนจะได้รับ Swap $6

ซึ่งโดยแท้จริงแล้วราคาตรงนี้ ทางโบรกเกอร์อาจรับมาจาก LPs ถูกกว่านี้ก็ได้ครับ!เช่น EURUSD ที่ทาง LPs เจ้านึงปล่อยมา Swap Long -8.00 และ Swap Short +7.00 หากถือข้ามคืน โบรกเกอร์ก็จะได้รับส่วนต่าง Swap จากเทรดเดอร์ $1 ไม่ว่าเป็นฝั่ง Buy หรือ Sell แล้วครับ

แล้วทำไมผมต้องมาอ้างอิงกล่าวถึงจุดนี้… นั่นก็เพราะโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ไม่ยอมปล่อย Swap Free ให้กับเทรดเดอร์เราง่าย ๆ หน่ะสิครับ การที่ทำแบบนั้นโบรกเกอร์เองจะเป็นผู้จ่ายค่า Swap ให้เรา ในกรณีเทรดฝั่งลบ (หรือเข้าเนื้อโบรกเกอร์นั่นเอง) แต่ถ้าเทรดเป็น Swap ฝั่งบวกก็เข้ากระเป๋าโบรกเกอร์เต็ม ๆ ครับ พอจะเห็นภาพใช่มั้ยครับว่า บริษัท ๆ นึงจะยอมขาดทุนแทนลูกค้าหรือเปล่า หากปล่อยให้ลูกค้าเทรดบัญชี Swap Free และเทรดแต่ Swap ฝั่งลบ

อ่านถึงตรงนี้แล้ว ก็ตอบข้อสงสัยที่ว่าทำไมโบรกเกอร์ส่วนใหญ่ไม่อนุญาตให้ทำกลยุทธ์แบบนี้ หรือถ้าทำได้ก็อาจเป็นเพราะโบรกเกอร์ไม่รู้ทันเทรดเดอร์รายย่อยอย่างเรา ๆ หรือเปล่า?

ที่เหลือก็เป็นหน้าที่ที่เทรดเดอร์ต้องศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมแล้วหล่ะครับ ว่าโบรกเกอร์ที่ตนใช้บริการอยู่นั้นเป็นอย่างไร ทำได้มั้ย น่าเชื่อถือเพียงใด